黄金市场突然“变脸”!金价刚刚短线一波跳水,小心鲍威尔突然释鹰!金价下行恐触1823
周一(8月21日)亚市尾盘,现货黄金短线突然一波跳水,金价重回1890美元/盎司关口下方;金价稍早一度接近1895美元/盎司。因市场担心美联储将更长时间维持较高利率水平,美元指数守在逾两个月高位附近,而且美债收益率收复上周五大部分跌幅,令金价承压。同时,本周将迎来美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上的讲话,市场担忧美联储可能发布鹰派观点。
路透调查的绝大多数经济学家表示,虽然美联储加息周期可能已经结束,但目前微弱多数预计美联储至少会等到3月底再降息。
目前来看,短线金价仍有进一步下探风险,技术分析警告,金价在水平下恐触及每周支撑位的1823美元。本交易日无重要经济数据公布,留意市场对全球经济前景和杰克逊霍尔年会的预期变化。
黄金最新日内交易分析
知名财经资讯网站Economies.com周一最新撰文,对日内黄金技术前景进行分析。
Economies.com在文章中写道,因随机指标传递正面信号,金价开始今日交易后上升,并涨向看空通道阻力。目前等待金价恢复看空趋势,并瞄准下一主要目标1873.50美元/盎司区域。
(现货黄金4小时图 来源:Economies.com)
Economies.com表示,从4小时图来看,50周期指数移动平均线(EMA)形成看空压力。需要指出的是,若金价突破1895.00美元/盎司,这将推动金价进一步上升,并测试关键阻力位1913.15美元/盎司,然后重新尝试下跌。
Economies.com预计,今日金价交投将于支撑位1873.50美元/盎司以及阻力位1900.00美元/盎司之间。
Economies.com称,今日对于黄金价格的预期趋势为看空。
本周迎杰克逊霍尔年会考验,多数分析师看空后市
Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible称:“黄金的问题在于,要与收益率在4%-5%的工具竞争,比如债券,相比之下,黄金不孳息。在当前环境下,黄金似乎并不是一个理想的资产类别。”
盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen在一份报告中表示:“黄金可能继续在吸引投资者需求方面面临困难,直到某个东西崩坏,要么是信贷事件,要么是美元走软,要么是认为联邦公开市场委员会(FOMC)已经将重心转向降息。”
芝商所(CME)的Fedwatch工具显示,交易员现预计美联储将在2024年前把利率维持在5.25%-5.5%的区间,同时等待本周杰克森霍尔峰会给出指引。
调查显示,多数分析师倾向于看空黄金后市,散户对黄金后市走势则分歧较大。
从技术面来看,多个信号仍偏向空头,在收复200日均线1906.54前,金价后市仍偏向进一步震荡下行,短线支撑参考1880关口附近位置,中线支撑参考3月6日低点1858.13附近位置。
不过,实物需求强劲,仍可能限制金价的下跌空间。经济忧虑刺激新的避险需求之际,本周中国实物黄金溢价跃升至2016年12月以来的最高水平。
从季节性来看,由于实物需求,黄金在 8 月下半月出现强劲时期。在过去 15 年里,从 8 月 16 日到 9 月 2 日期间,黄金上涨了 73%。截至上周五,黄金在 8 月 14个交易日中已经有 11个交易日下跌,这意外着后市金价存在震荡反弹的机会。
麦格理策略师表示:“我们仍预计通胀放缓和失业率上升将带来宽松政策,这将对黄金形成支撑。”
本交易日经济数据和风险事件较少,主要留意市场对全球经济前景和杰克逊霍尔年会的预期变化。
上周,16位华尔街分析师参加了Kitco News黄金调查。在受访者中,有10位(63%)分析师近期看空黄金。与此同时,2位分析师(占13%)看好黄金未来一周的表现,4位分析师(占25%)认为价格将横盘整理。
与此同时,941人在网上投票。其中,415名受访者(44%)预计未来一周金价将上涨。另有386人(占41%)认为金价短期内会走低,140人(占15%)持中立态度。
越来越多的人预计,美联储主席鲍威尔在本周的杰克逊霍尔央行年度会议上发表讲话时将维持鹰派立场,并发出信号,表明利率将在更长时间内保持在高位。
ActivTrades高级分析师Ricardo Evangelista表示,“市场目前正消化美国利率将在较长时期内走高的预期,这一动态将支撑美元,对贵金属来说是个坏消息。在这种背景下,金价可能继续承压,下一个重要支撑位在1875美元”。
Stone X市场策略师James Stanley表示,尽管他预计鲍威尔本周将在杰克逊霍尔会议上保持中性基调,但黄金将很难摆脱看跌的技术前景。
他表示:“在9月会议之前,鲍威尔将对美元多头和空头都有一些暗示,但不会有太多的影响。我认为,从形势中消除一些压力,可能会让黄金收复本周的部分失地。”“我仍持看跌倾向,因为现货黄金跌破1900美元这一重要水平,而其三年区间仍在很大程度上发挥作用。”
不过,OANDA高级市场分析师Ed Moya表示:“收益率处于支撑美联储货币政策的水平,这对黄金来说是一个艰难的环境。”“总有一天黄金会再次具有吸引力,但现在还不是那个时候。”
尽管形势艰难,但Moya表示,由于美债收益率可能接近见顶,他对本周金价持中性看法。他补充说,黄金的抛售势头似乎正在放缓。
他表示:“要让黄金的抛售压力持续下去,全球债券收益率可能需要飙升。”
美联储主席鲍威尔北京时间本周五22:05将在杰克逊霍尔研讨会上发表讲话,预计会发表将延续“更长时间内更高的利率”的观点。每年 8 月下旬,FOMC 官员都会聚集在怀俄明州杰克逊霍尔的夏季度假胜地召开研讨会,就货币政策和经济趋势交换意见。
尽管这主要是一次学术活动,但多年来美联储领导人一直利用这次会议来发出重大战略转变的信号。去年,鲍威尔主席利用这个场所宣布美联储将继续紧急加息,以对抗猖獗的通货膨胀。
美联储主席当时试图传达这样的信息:紧缩周期才刚刚开始。随后美国国债收益率强劲反弹,美元升值并重挫股市。但今年的经济形势却大不相同。
目前,美国通货膨胀已经放缓,尽管这种改善在很大程度上归因于能源价格的下降。核心通胀仍然炙手可热,而且由于劳动力市场仍然极度紧张,人们担心通胀可能不会很快回到 2% 的目标。
尽管通胀方面已经取得了重大进展,但美联储主席现在宣布“任务完成”可能还为时过早。鉴于美国国债收益率接近本周期最高水平,鲍威尔的言论也可能产生不成比例的影响。杰克逊霍尔可能成为突破或拒绝上涨的催化剂。
道明证券的利率分析师表示:“我们认为本周的杰克逊霍尔研讨会是鲍威尔主席为美联储后新冠政策指导的下一步演变奠定基础的好机会。” “鉴于最近有利的通胀和劳动力市场数据,我们预计,随着 9 月份联邦公开市场委员会 (FOMC) 会议的临近,紧缩周期结束的消息将在未来几周内主导美联储的讲话。”
MarketGauge交易教育和研究总监米歇尔施奈德表示,即使鲍威尔的中性评论也足以支撑金价,因为这表明债券收益率已经见顶。鲍威尔处境艰难,因为他试图在经济放缓的情况下保持积极的立场。·
她说,“关于经济的方向仍然存在很多争论和不确定性:我们是否会看到经济衰退、软着陆、通货紧缩、滞胀?无论如何,我们知道,在某些国家,我们会看到利率上升带来的一些负面影响。当经济开始放缓时,美联储将无法维持这些激进的利率。即使通胀仍然很高,而且这些预期正在支撑金价,他们也将不得不降息。”
施耐德表示,尽管过去四周黄金面临强劲的抛售压力,但市场继续表现出弹性实力。她指出,尽管面临抛售压力,“我并不担心黄金,我会寻求以较低水平买入。”
现货黄金交易策略
日线级别:震荡下跌;MACD死叉且下穿零轴,布林线开口,金价失守200日均线和1900关口关键位置,空头占据上风,后市金价面临进一步下行风险,初步支撑参考3月15日的1885.66附近位置,然后是1880关口支撑,若失守该位置,中线可能会进一步跌向3月6日高点1858.13附近。短线的话,3月13日低点1871.43附近还存在一定的支撑。
不过,KDJ已经初步结成金叉,K线显示金价下跌动能减弱,连续两个交易日录得接近“十字星”K线,暗示下方支撑较强,若金价能够回升至200日均线1906.55上方,则削弱短线看空信号;进一步阻力参考8月11日高点1920.78附近位置。
阻力:1893.97;1900.00;1906.55;1920.78;
支撑:1885.66;1880.00;1871.43;1858.13;
短线操作建议:保守者观望;激进者逢高谨慎做空。
分析师观点
头狼:黄金小时线大阳线直接拔高,一根大阳线直接吞没早盘的跌幅,而且全程覆盖,50均线向下运行直接被打弯了,强势扭转向上了,大阳线从均线下方发力,同时直接冲出均线的压制,底部也是明显的双重底形态,多,1885多
金宝:亚盘黄金探底回升,但是价格始终没破中轨,所以一切的反弹都是在诱多, 从当前盘面来看,周图空头没有任何改变,短期均线向下排列,但是现在下跌靠近周图的下线,后市想进一步打开下跌空间,必须要跌破下线并收于下方,一旦出现这种情况下跌将测试日图加速及年线区域,而多头想缓解弱势格局,必须重新收于1900上方并远离,否则仍将低位横盘并下跌,而当下日图空头没变,价格形成插入式下行,现在大家考虑的是价格已经靠近1880整数据口,价格会不会触底反弹,这种可能是有的,但是一切都是猜测,整个均线系统空头向下披头散发,日K继续收十字,K线判断斩折,均线判断趋势,均线确认K线之转折。转折与趋势同心,趋势来时,均线最有效;趋势停顿时,均线最无效, 均线行为就是市场行为!而当下市场形为就是下破空,反弹空,只不过我们在没有有效破位之前底部不去追空而已,至于空间上破位以后下向空间仍然有,但是个人认为不会太多,最多到1850区域就将出现大的反弹,甚至到240天线这里,反正不管怎么运行,再次跌破1880以后必然后出现加速下行来探底,所以就是靠近下方多也必须严格带损,否则随时破位崩,对于日内及亚盘来看,上方继续锁定四小时10天线这里,此位压制仍然进空,如果先下关注四小时下线的支撑配合小时图信号做反弹,一旦破位反弹顺势跟空,因此综上所述得出结论如下:多头不死,空头不止,坚持空。
清风论金:黄金方面、黄金反复承压四小时中轨,日线连阴下跌破低,弱势下跌格局非常明朗。我们也反复强调过,这种形态没有出现加速下跌前,见底的可能性不大。基本面美联储年内仍可能加息维持高利率将支撑美元打压黄金,至于目前南海紧张局势,个人认为恶化到战争的可能性不是很大,最终可能通过政治谈判的手段解决,所以也不需要过分考虑南海局势刺激避险情绪。
虽然说整体趋势仍看空,但短期形态早间触及上周低点1885企稳构建形成双底企稳,而早间探底回升突破早盘高点,短期偏强,午后和欧盘延续反抽的可能性比较大。如果弱势,反抽一定不能突破早盘高点,虽然目前仍承压四小时中轨和下降趋势线压制,但承压不跌,蓄力突破概率比较大。同时价格连续破低,指标不破低,四小时背离信号比较明显,有反抽调整的需求,所以今日回落1890附近先多。