成败在此一“役”!下周黄金迎来关键时刻 如出现这一幕多头要玩完?
八月初市场夏季的平静被“三大”信用机构之一的惠誉(Fitch Ratings)将美国债务评级从AAA下调至AA 的消息打破。这是继2011年8月标准普尔做出类似决定后,美国历史上第二次信用评级下调。
随着金价在不断上升的债券收益率和持续的经济不确定性之间摇摆不定,黄金市场又回到了无人区。一些分析师表示,下周的通胀数据可能是金价“成败在此一举”的关键时刻,目前金价正努力寻找方向。
非农果真降温贵金属“涨”声欢迎!
最活跃的黄金期货合约周五(8月4日)收高,结束了连续三天的跌势,此前美国7月非农就业报告显示,美国上月仅增加18.7万个就业岗位,略低于道琼斯预估的20万个就业岗位,表明就业市场依然稳固。
美市尾盘,现货黄金收报1942.54美元/盎司,上升8.33美元或0.43%,日内最高触及1946.85美元/盎司,最低触及1925.15美元/盎司。本周,现货黄金下跌16.62美元或0.85%。
美国劳工统计局公布的最新报告显示,7月份美国经济仅增加18.7万个就业岗位,黄金价格周五收高,扭转了此前连续三个交易日的跌势。这是就业市场正在缓慢降温的又一迹象,或许是一个受欢迎的迹象,因为金融市场仍在争论美联储是否会在今年年底前停止加息。
与此同时,美国政府周五说,7月份失业率从6月份的3.6%降至3.5%。
不过,工资在7月份增长了0.4%,高于美联储的预期。工资是一个受到密切关注的指标,反映了工人在劳动力市场中发挥了多大的杠杆作用。过去12个月的增幅保持在4.4%不变。
弱于预期的美国就业报告推低美元和美国国债收益率,令金价在连续三个交易日下滑后得到些许喘息,此前惠誉评级下调美国政府信用评级的决定令金融市场重挫。
下周黄金迎来关键时刻 如出现这一幕多头要玩完?
上文提到,随着金价在不断上升的债券收益率和持续的经济不确定性之间摇摆不定,黄金市场又回到了无人区。一些分析师表示,下周的通胀数据可能是金价“成败在此一举”的关键时刻,目前金价正努力寻找方向。
黄金前景中性,因金价本周收盘守住关键短期支撑位,但无法产生足够动能重新测试重要阻力位。12月黄金期货的最新交易价为1977美元/盎司,较上周下跌1%。
尽管金价有望在本周结束时脱离低点,但分析师指出,金价仍面临一些不利因素,因经济数据并未提供明确证据,表明美联储可以放松其鹰派倾向。
一些分析师曾表示,要想金价重拾光彩并守住1980美元上方的涨幅,下周公布的6月消费者物价指数(CPI)数据必须低于预期。
“我谨慎看好下周的金价,但如果CPI疲弱且金价无法反弹,那么我认为市场目前就完蛋了,”RJO Futures资深大宗商品经纪商Dan Pavilonis表示。“如果黄金不能在这种环境下上涨,那么我认为市场需要在较低的价格上重新调整和盘整。”
然而,一些分析师并不相信通胀已准备好进一步下降。Tastylive.com期货和外汇主管Christopher Vecchio说,他不相信通胀率会达到美联储2%的目标。
他补充称,支撑CPI自去年高点回落的基数效应目前正在逐渐消失。他还指出,美国经济正面临食品和能源价格再次上涨的局面。
“我认为风险在于,通胀数据支持美联储的观点,即利率将不得不长期保持在较高水平。我们还可能看到市场开始消化11月份的加息。这将为黄金创造一个艰难的环境。”
Vecchio说,他对黄金持中立态度,但鉴于看起来美国10年期国债收益率可能在4%以上见顶,他也不想做空黄金。
“我已经几个星期没有看到黄金的任何方向了。每次反弹到1950美元以上,反弹都不会持续太久;每次跌破,抛售都不会持续。坦率地说,技术上很糟糕。”
他补充称,还有一种风险是,即使通胀数据弱于预期,也可能不足以改变美联储的鹰派立场,因为在9月或11月货币政策会议之前仍有大量数据要公布。
但影响黄金市场的不仅仅是美联储的货币政策立场。由于对经济放缓的担忧支撑了避险需求,黄金得到了坚实的支撑。
本周惠誉评级(Fitch Ratings)下调美国债务评级,更是雪上加霜。周二,惠誉将美国政府长期债务评级从“AAA”下调至“AA ”。
OANDA高级北美市场分析师Ed Moya表示,市场担心此次评级下调会让人们更加关注美国经济的健康状况,而债券收益率上升实际上可能为黄金创造一些避险需求。
“如果债券收益率继续上升,可能会令市场恐慌,”他表示。“更长时间的高利率仍然是黄金可以蓬勃发展的环境,特别是如果华尔街对赤字变得执着的话。”
尽管金价近期波动,但Moya表示,由于美联储紧缩周期接近尾声,长期来看仍有充分理由看好黄金。
他说:“将通货膨胀率降至2%将是一个颠簸的过程,但美联储可以实现这一目标,因为经济正在放缓。”“随着美联储越来越接近其目标,我们开始看到货币政策收紧的结束,这支撑了金价。”
不过,Vecchio说,他预计最近的债务评级下调不会在市场上造成太大恐慌。他补充称,目前的经济状况与2011年完全不同,当时标普500指数遭下调吓坏了市场,最终推动金价升至1900美元上方的历史高位。
他说:“惠誉下调评级是一个不错的标题,但他们使用的标准似乎有点站不住脚。”“过去一周,我们看到债券出现抛售,因为投资者正在押注经济软着陆,并减少对避险资产的敞口。”
虽然美债收益率在10月挑战多年高位前仍有上升空间,但分析师指出,收益率目前处于3月和4月引发银行业危机的水平,当时美国几家主要地区银行倒闭。
美国CPI下周来袭 黄金将作何反应?
8月10日(周四)发布的7月份美国消费者价格指数(CPI)报告很可能成为决定美联储是否在2023年最后一次加息的关键信息。
美国7月CPI市场预期:
CPI同比料将增长3.3%,上月为增长3.0%。
核心CPI同比料保持在4.8%不变,6月份为4.8%。
CPI月环比料维持在0.2%不变,上月为0.2%。
核心CPI环比料维持在0.2%不变,6月份为0.2%。
FXTM富拓撰文称,有证据表明,通胀压力正在给美国经济降温,6月份的年通胀率降至3%,为2021年3月以来的最低水平。尽管7月份CPI预计将上升,但核心通胀数据预计将保持不变,这可能会支持人们对美联储离驯服通胀又近了一步的乐观情绪。如果7月份的CPI报告比预期的要冷,这可能会支持美联储今年结束加息的观点。
美国CPI数据将如何影响黄金?
由于即将出炉的美国通胀报告,金价波动性可能加剧。
在6月份上涨2.4%之后,黄金在新的一个月伊始下跌,本月迄今为止下跌了1.6%。鉴于黄金的零收益率和与美元的反向关系,未来一周可能会出现剧烈波动。
FXTM富拓指出,如果通胀数据低于市场预期,黄金可能会闪烁光芒,因为通胀放缓的迹象将强化有关美联储将在2023年暂停加息的论点。
如果通胀数据超过市场预期,随着围绕美联储今年将再次加息的猜测升温,金价可能会下跌。
技术展望:空头处于控制之中?
黄金价格在日线图上受到压力,交投于50日和100日移动均线下方。近期跌破1940美元支撑位可能预示着金价将分别进一步下行至1900美元和1871美元。如果金价回升至1955美元上方,可能开启通往1985美元和2000美元的道路。
分析师观点
王鹏点金:黄金,周五借助非农数据出现强势反弹,那么下周一还会进一步延续反弹,关注1940附近短多机会。对于整体走势来看,黄金走的是回踩还是反弹?回踩说明趋势是上涨,而反弹说明趋势是下跌,趋势还是不好判断,加上最近行情反复,走一步看一步吧,短线先以震荡为主。
秋末悔城:4小时,随机指标金叉向上,偏多信号;然而价格并未强势站上4小时的中轨道的压力位置1945上下,因此,也还有待观察!从指标的角度来看,这里简单调整之后,秋末认为会向上,发起冲击。下一个压力位置是1955上下的位置。
周五收盘的位置,在1940-1945的顶底转换的压力区间,这是正常的;所以,在周五,秋末给的走势图也是顶底转换的压制图;下周,走势图的强弱压力,支撑划分,还是如此!
邓一杰:虽说非农探底回升一波,但周线还是收跌压制,日线并未突破均线压制,所以后市反弹依然保持中空下看!
虽说非农利多,探底回升一波,不足以改变后市中长线看空的基本面大基调,只是短线来说反复震荡整理的时间会拉长而已!
最后预测下:黄金下破1500之时,大A冲上4500点之时!